Page 57 - kpi20896

56

และส้าหรับข้อมูลแบบ Panel Data การทดสอบเพื่อหาความสัมพันธ์แบบ Cointegration นั้นมีวิธีการที่นิยม

ในการทดสอบด้วยกัน คือ

 วิธีของ Pedroni (2004) ซึ่งมีสมมติฐานหลักว่าไม่มี Cointegration ในชุดข้อมูลโดย

ค่าสถิติในการทดสอบเพื่อร่วมกันพิจารณาได้แก่ Panel v- Statistic, Panel ρ - Statistic, Panel pp-

Statistic และ Panel ADF - Statistic ซึ่งเป็นลักษณะการทดสอบแบบ Group Panel Statistics โดยถ้าหาก

ผลการทดสอบปฏิเสธสมมติฐานหลักนั่นหมายความว่า “มีอย่างน้อยหนึ่งประเทศที่ตัวแปรมีความสัมพันธ์กัน

แบบ Cointegration”

 วิธีของ Kao (1999) ซึ่งมีสมมติฐานหลักว่าไม่มี Cointegration ในชุดข้อมูลโดยค่าสถิติ

ในการทดสอบ Augmented Dickey-Fuller (ADF) และถ้าหากทดสอบปฏิเสธสมมติฐานหลักนั่นหมายความ
ว่า “ชุดข้อมูลมีลักษณะเป็น Cointegration”

3.1.2.3 การทดสอบแบบจ้าลอง (Estimation Panel Methodology)

ในการประมาณการแบบจ้าลองที่มีลักษณะเป็น Balance Panel Data จะพบความหลากหลาย

ของหน่วยการวิเคราะห์ที่มีความต่อเนื่องในการเก็บข้อมูล ท้าให้ลักษณะเฉพาะของหน่วยวิเคราะห์ซึ่งในที่นี้คือ

ลักษณะเฉพาะของประเทศในกลุ่มรายได้ต่้าและรายได้ปานกลางแต่ละประเทศ อาจมีผลให้เกิดปรากฎการณ์

ที่ต่างกัน ดังนั้นความแตกต่างของหน่วยวิเคราะห์ที่เราไม่สามารถทราบได้นั้น จึงจ้าเป็นต้องเพิ่มเข้ามาในการ

ประมาณค่าแบบจ้าลอง ซึ่งสามารถแสดงได้ดังนี้

y = B + B x + ⋯ + B x + a + u , t = 1…T
k itk
1 it1
0
it
it
i
โดยที่ y คือ ค่าแปรตามของตัวแปร i ณ จุดสังเกตเวลา t
it
x คือ ค่าตัวแปรอิสระที่ j ของตัวอย่าง i ณ เวลา t โดย j = 1….k
it1

a คือ ค่าลักษณะเฉพาะที่ไม่สามารถสังเกตได้ หรือ unobserved fixed effects
i

u คือ error term
it

ส้าหรับการประเมินว่าระหว่างวิธีการประมาณค่าแบบ Random Effect Model หรือการ

ประมาณค่าแบบ Fixed Effect Model วิธีการใดเหมาะสมในการประมาณค่าแบบจ้าลองกว่ากันนั้น อาศัย

หลักในการเลือกวิธีที่ค้านึงถึงค่าสัมประสิทธิ์และค่าคงที่ โดยอาจค้านึงถึงความเหมาะสมของทฤษฎีและ

สภาพเชิงประจักษ์ เช่น การพบว่าแต่ละหน่วยวิเคราะห์มีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิง หรือสภาพทางทฤษฎี